能源革命催生白色石油，南美鋰三角有望成新中東 _石油

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圖片來源@視覺中國

鈦媒體注：本文來源于微信公眾號元氣資本（ID：yuanqicapital），作者 | Yini Lin，鈦媒體經授權發布。

核心內容
1、或是由于鎳較之于鐵毫無價格優勢，動力電池市場對鎳的依賴較鋰更弱。鑒于鈷的成本通常更高，生產商往往轉向含鎳量更高、含鈷量更低的電池以降低生產成本。作為結果，同為上游原材料，鎳和鈷的價格增速遠落后于鋰。
2、截至目前，加拿大鋰礦儲量僅占全球總量的2.5% 。2021年，美國鋰礦儲量占全球總量的4%，這一數字在中國約為7.9% 。然而，中國企業占據全球65%的鋰加工和精煉產能，盡管中國獲得的鋰礦床僅占全球鋰資源的不到 25% 。加拿大、澳大利亞逐步收緊的鋰礦企業投資限制，加之中國市場上企業加工能力與其鋰儲量之間的巨大差距，是其轉向南美和非洲開采鋰礦的主要原因。
3、超過50%的鋰和銅生產都發生在缺水嚴重的地區，這為旨在應對氣候變化的清潔能源本身打開了更大的氣候風險敞口。不過，與礦產國將鋰礦開采解讀為“披著綠色革命外衣的新殖民主義”的解讀不同，鋰歐佩克被認為基于資源民族主義——產業聯盟是礦產國憑借資源杠桿最大化本國經濟外交優勢的有效方式。能源革命使得鋰成為白色黃金，其非均勻分布使安第斯南美國家成為潛在的“新中東” 。
隨著各國加速減排以確保能源安全與彈性，如今，國際能源安全機制致力于減輕碳氫化合物（尤其是石油）供應中斷或價格飆升的風險。
在Bloomberg NEF 的2022年全球鋰離子電池供應鏈排名中，中國已經連續第三次占據主導地位，加拿大、美國分別緊隨其后。或是由于歷來擁有最成熟的制造基地以及產業政策支持，中國、韓國和日本在全球電池制造指標中排名前三。繼2014年超過日本后，美國的電池產能于2016年超過韓國。截至目前，中國占據全球75%的電池制造產能， 90%的陽極和電解質生產。電池上游原料鋰價格的上漲促使中國加大對碳酸鹽和氫氧化物精煉廠設施的投資力度。

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2022年全球鋰離子電池供應鏈排名（來源：Bloomberg NEF）
電池繁榮，2040鋰需求增長或超40倍

根據中國海關總署數據，今年前八個月，中國汽車以191萬輛的出口量超越德國，僅隨日本。正如元氣資本此前所言，“引領汽車進入低碳化、智能化、網聯化新紀元的特斯拉本誕生于美國。然而，正如20世紀上半葉美國汽車產業收割歐洲技術紅利，中國或是本世紀汽車產業革命的最大受益者” 。汽車電氣化產業革命這一時代機遇是中國汽車出口量躍居全球第二的必要條件。
汽車產業革命之前，汽車制造廠商競爭力取決于傳統燃油汽車核心三大件，即發動機、變速箱和底盤。發動機作為能量轉換裝置，將熱能轉變為機械能；變速器將發動機做功產生的動能傳遞至車輪；而底盤則是汽車的骨骼。三者分別決定汽車的動力性能、操控平順性，和乘客體驗。由于傳統三大件技術壁壘較高，中國車企競爭力較弱。
汽車產業革命之后，隨著電動汽車核心三大件，即三電系統——電池、電機和電控，取代燃油時代三大件，這一局面被徹底打破，中國汽車品牌迅速實現超車。同時，乘客體驗從過去單純由底盤決定的乘坐舒適度延伸至更為廣泛的交互體驗。