能源革命催生白色石油，南美鋰三角有望成新中東( 三 ) _石油

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全球各車型電氣化滲透率（來源：Bloomberg）
對此，Bloomberg認為，原材料供應是碳酸鋰和氫氧化鋰生產的最大制約因素，“2022年，經風險調整后的礦山產能預計約為673,000噸LCE，與超過676,000噸LCE的需求存在巨大缺口...由于需求上升與通脹壓力和供應鏈限制同時發生，電池金屬原料市場或將繼續緊張” 。Credit Suisse相信，鋰需求可能在2020年至2025年之間增加兩倍，這意味著其供應將捉襟見肘。
與之相似的是，IEA曾經指出，“在符合氣候目標的情景中，時至2030年，現有礦山和在建項目的預期供應量估計僅能滿足預計鋰和鈷需求的一半以及銅需求的 80%” 。根據美國能源部科學與工程研究中心Argonne國家實驗室數據，制造單輛電動汽車的鋰離子電池組需要約8千克鋰。美國地質調查局數據表明，全球鋰儲量約為2200萬噸，去年全球鋰產量總計10萬噸。這意味著，去年開采的鋰能夠制造近1140萬個電動汽車電池，全球年度電動汽車購買量可能很快就會達到這一水平。
理論上看來，世界鋰儲量足以滿足預期需求增長。然而，這一假設建立在這樣一種前提之上，即所有儲備都能投入生產，并且一切儲備都被用于動力電池制造，只是現實并非如此——事實是，僅有少數公司能夠生產高質量、高純度的鋰化工產品；同時，并非世界上所有的鋰都被用于動力電池制造，其在筆記本電腦和手機、飛機、火車和自行車等制造中被廣泛應用。2020年，用于電子產品、電動汽車和電網存儲的可充電電池制造是全球鋰最大的應用場景，占總需求的71% 。

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2020年全球鋰礦應用場景（來源：Gouvernement du Canada）
然而，McKinsey指出，在不久前的2015年，僅有不到30%的鋰需求源于電池生產。彼時，該礦物需求主要來自陶瓷和玻璃（35%）以及油脂、冶金粉末、聚合物和其他工業用途（逾35%），“到2030年，電池預計將占鋰需求的 95%，總需求將以每年25%至26%的速度增長，達到330萬至380萬公噸LCE” 。

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2015年至2030年全球鋰礦應用場景占比變化（來源：McKinsey & Company）
此外，礦產項目開發期——即開發項目從發現到首次生產，平均耗時16.5年，盡管確切的時間因礦產類型、礦山和地點而異。S&P Global于2019 年指出，鋰礦需要3年至7年的時間才能得以建成并投入運營。

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2010年-2019年全球礦產項目開發時間（來源：IEA）
因此，IEA有理由相信，2025年，世界可能面臨鋰短缺。“2050年，全球需要約20億輛電動汽車上路才能實現凈零排放，而2021年全球電動汽車購買量僅為 660萬輛，盡管遠超2020年的300 萬輛..同時，2021年全球汽車銷量從2020年的6380萬輛增至 6670 萬輛，這意味著非電動汽車銷量下降了 70 萬輛” 。
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除了鋰礦供應與動力電池需求，礦物產地的高集中度也被認為是價格變化的影響因素之一。S&P Global數據表明， 2021年，玻利維亞、智利、澳大利亞、中國、阿根廷依次為全球鋰礦儲量最大的國家，澳大利亞、智利、阿根廷、中國、津巴布韋依次為全球鋰礦產量最大的國家。