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2023年基金投資布局：消費、醫療、半導體、港股、金融、軍工、房地產基金分析

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2023年基金投資布局：消費、醫療、半導體、港股、金融、軍工、房地產基金分析

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2023年基金投資布局：消費、醫療、半導體、港股、金融、軍工、房地產基金分析

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市場就像上帝一樣,幫助那些幫助自己的人,但與上帝不一樣的地方是,他不會原諒那些不知道自己在做什么的人 。--巴菲特

2022年上證指數下跌15.13%，深證成指下跌25.85%，創業板指數下跌29.37% 。
除一些重倉煤炭、石油等傳統能源的基金取得了較好業績外，其余基金業績很一般，相信很多小伙伴的基金收益也好不到哪里去 。
這也是基金虧損的原因之一：市場大環境不好，基金普遍下跌 。
相較于2022年市場普跌，可選投資范圍較少，我認為可以對2023年的投資相對樂觀一些，很多行業都有機會，至于這些行業是否可以持續全年還是各行業結構性領漲，無法確定 。
總的來說，今年行情優于去年 ， 機會大于風險，可以樂觀，但不要盲目樂觀，還需抓住趨勢所在行業 。
當前市場分析
還記得擾動2022年市場的因素嗎：俄烏沖突，美聯儲加息，中美關系，國內疫情反復、經濟下行，部分行業估值過高 。
我曾說過：
“上面幾個問題只要有一個突然轉好，都是大利好，但是你覺得容易嗎？或者期間有政策上的大利好也可 ?！?/blockquote>
現在這些利好真的來了 ， 其中最重要的我認為有兩個：國內疫情政策的優化調整、美聯儲2023年加息步伐預期放緩 。
其實從去年四季度開始，在防疫政策、房地產政策、互聯網平臺等政策的支持下，外部疊加美聯儲加息節奏預期放緩，這些都導致了近期相關板塊的上漲 。
對于今年市場走勢，多數券商、基金經理都很樂觀 ， 也有專業人士喊出了‘牛市到來’的呼聲，感興趣的童鞋可以看一下各家券商或是基金經理的研報觀點 ， 幾乎所有板塊都有人看好，管理醫藥基金的經理看好醫藥，管理白酒的基金經理看好白酒，管理新能源的經理看好新能源，他們總是這樣，遺憾的是他們左右不了市場 。
投資時要有自己的觀點，難不成要聽他們的各個板塊都要雨露均沾？畢竟到時候虧的不是他們的錢，他們也不是靠自己買基金賺錢的 。
各研報對當前市場樂觀的主要依據：無非就是去年擾動市場因素的改善 。
另外就是 ， 這些擾動因素對市場的影響力也會逐漸鈍化，邊際效應遞減，各種利好政策下，經濟復蘇預期改善 ， 投資者信心、風險偏好也將逐漸提升 。
依據概括如下：
①疫情防控政策持續優化，增強了對經濟復蘇的預期 。
當前，第一波感染高峰已過，后期即使有疫情感染高峰（一定會有的） ， 對經濟產生一定影響，但伴隨藥物研發使用、疫苗接種形成的群體免疫以及對疫情應對經驗的豐富 ， 疫情影響將會逐漸鈍化，我們總得去適應：無論是身體上還是心理上 。
② 美聯儲加息節奏預期放緩 。
③“俄烏沖突”影響邊際效應減弱 。
④疫情對全球經濟影響逐漸減弱 。
⑤A股機當前估值處于合理水平，配置價值提升，最近外資回流態勢也說明了這一點 。
可能風險：
① 美聯儲加息超預期 。
②疫情反復導致經濟恢復不及預期的風險，出現新型影響較大的毒株 。
③‘俄烏沖突’擴大 。
投資中控制節奏很重要，不要剛開始就把資金打光了，有些人可能錯過了前段時間漲幅巨大的基金，現在又迫不及待的追高買入，要知道即使牛市中基金也不可能一直上漲，總會有波動的，市場從不缺機會，關鍵機會到來時，你手里要有資金 。

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