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首批申報的八家基金詳解市場關注熱點:高成長高盈利屬性凸顯北證50指數(shù)可投資性


首批申報的八家基金詳解市場關注熱點:高成長高盈利屬性凸顯北證50指數(shù)可投資性

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_原題為:首批申報的八家基金詳解市場關注熱點:高成長高盈利屬性凸顯北證50指數(shù)可投資性)
????本報采訪人員 孟珂
????11月21日,易方達、華夏、匯添富、廣發(fā)、南方、嘉實、招商、富國等八家基金公司上報首批“北證50成份指數(shù)證券投資基金” 。11月22日,《證券日報》采訪人員采訪了上述八家基金公司,詳解“為何積極申報北證50指數(shù)基金”“首批申報的北交所指數(shù)產品風險收益特征有哪些”“北交所指數(shù)產品的長期投資價值如何”等市場關注的問題 。
????北證50兼具表征性和投資性
????從數(shù)據(jù)來看 , 截至2022年11月14日 , 北證50總市值為1316億元,占北交所總市值的71%,指數(shù)營業(yè)收入、凈利潤、研發(fā)支出占北交所全市場的比例均超65%,指數(shù)代表性充分 。
????匯添富基金基金經理晏陽認為,北證50兼具表征性和投資性,未來隨著指數(shù)建設有序推進,投資者類型逐步豐富,市場關注度日益提高,流動性有望進一步改善 , 并推動北交所制度不斷完善 。
????易方達指數(shù)研究部總經理龐亞平表示,北證50由北交所規(guī)模大、流動性好、最具市場代表性的50只上市公司證券編制組成,可以反映北交所上市公司的整體走勢,為投資者提供了跟蹤北交所市場運行狀況的分析工具 。該指數(shù)具有較好的代表性 , 創(chuàng)新屬性突出,成份股成長性較好 。
????廣發(fā)基金相關負責人對采訪人員表示,北證50的發(fā)布為市場各方跟蹤觀察、投資操作提供了重要參考,為投資者分享創(chuàng)新型中小企業(yè)的成長紅利提供了良好基礎 。
????“北證50的推出為北交所指數(shù)型投資產品提供了跟蹤標的及收益比較基準,后續(xù)與北證50指數(shù)掛鉤的指數(shù)型產品有望進一步豐富、北交所多元化投資渠道有望進一步拓寬 。”招商基金研究部首席經濟學家李湛對采訪人員表示 。
????在指數(shù)基本面方面,北證50指數(shù)樣本的ROE(TTM)為16.5% , 營收增速和凈利潤增速分別達到47.4%和29.8%,均高于滬深300、創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50等主流寬基指數(shù) , 但當前北證50指數(shù)估值僅19倍,顯著低于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和科創(chuàng)50指數(shù)估值 。
????在晏陽看來,北證50指數(shù)的高成長、高盈利屬性突出 , 具有較好的可投資性 。李俊認為 , 北證50具備顯著的中小成長風格 , 成份股研發(fā)和創(chuàng)新屬性突出 , 適合看好中小成長風格和“專精特新”類中小企業(yè)的投資者 。
????北證50樣本股主要集中在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料、醫(yī)藥生物等科創(chuàng)屬性突出的行業(yè),體現(xiàn)了鮮明的科技創(chuàng)新及先進制造屬性 。與此同時,北證50聚焦“專精特新” , 當前成份股中包含的專精特新“小巨人”企業(yè)占比約38% 。從行業(yè)來看 , 體現(xiàn)了鮮明的“專精特新”及先進制造特色,彰顯北交所服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的定位 。
????北證50指數(shù)基金有四大優(yōu)勢
????與市場已有的北交所主動管理基金相比,北交所指數(shù)產品具有低費率、申贖靈活、持倉透明和風險分散化等四方面優(yōu)勢 。
????華夏基金數(shù)量投資部總監(jiān)李俊告訴采訪人員,首先,目前已發(fā)行的北交所主動管理基金 , 管理費率均在1.5%左右,而指數(shù)產品的的管理費率一般在0.5%左右,指數(shù)產品的低費率意味著更低的持有成本;其次,目前已發(fā)行的北交所主動管理基金主要采用兩年定開的方式,鎖定期內投資者無法贖回,而指數(shù)產品申贖更加靈活;第三,相較于主動管理基金,指數(shù)產品持倉更加透明;第四 , 相較于主動管理基金,指數(shù)產品的持倉更加分散,避免了單一個股風險對業(yè)績的影響,具有分散非系統(tǒng)性風險的優(yōu)勢 。

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