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|投資雜談：人工智能在投資領域真的有用嗎？

|投資雜談：人工智能在投資領域真的有用嗎？

一：認知人工智能 ， 何謂“人工智能”？先說明一下“人工智能、量化投資和自動交易”這三者各自的含義 。
①人工智能：人工智能的本質是將人類的思考、決策模式轉換成計算機能夠識別和執行的代碼 ， 使得計算機可以模擬人類的思考和決策過程并使其速度、強度和準確度都大幅提升的科學方法和技術手段 。 更形象一些的說法就是：人類賦予機器的智能 。 編程的人有多“智” ， 機器就有多“能” 。 機器的智力一般不會超過為它編寫程序的人 ， 但運算能力和執行能力超過人類百倍萬倍 。 人工智能=“人類的智力+工具的能力”
②量化投資：傳統的金融證券市場里的投資方式主要是價值投資和趨勢投資等 ， 即研究公司基本面、財務報表、政策環境等 ， 和技術分析等方法 。 量化投資則利用數學、統計學、信息技術等方法來管理投資組合 。 以數學家西蒙斯為代表 ， 搜集分析大量的數據后 ， 借助計算機系統強大的信息處理能力 ， 采用先進的數學模型替代人為的主觀判斷 ， 克服投資者情緒波動的影響 ， 以保證在控制風險的前提下實現收益最大化 。
③自動交易：所謂自動交易 ， 就是用計算機代替人類交易 。 依據電腦程序員賦予計算機的交易邏輯和數學模型 ， 計算機按程序在全市場捕捉投資機會并付諸實施 ， 所有的交易動作都是依據模型、算法和邏輯做出的 ， 可以克服人性的弱點 ， 如貪婪、恐懼、僥幸心理等 。


其實筆者認為：量化投資和自動交易均屬于人工智能在投資領域的的分支而已 ， 所以本文提到的人工智能含義比較廣 ， 涵蓋了量化投資和自動交易等概念 。

二：人工智能在投資領域運用的意義是什么？想要解決什么痛點？常言道：七虧二平一賺 。 在投資中虧損的還是大多數 。 拋開市場整體牛短熊長的因素來說 ， 除了歸咎于信息不對稱等客觀條件之外 ， 反躬自省 ， 是什么造成了虧損累累的結果？甚至有時候在大盤單邊上漲的行情中依然賺不到錢？我的體會是除了基本面大勢判斷失誤之外 ， 技術上的學藝不精 ， 心理決策因素也是重大的失敗原因 。
技術上的學藝不精可以用機器來彌補 。 技術學習猶如學習課本知識 ， 人類記憶起來可能時間比較長 ， 而且準確率也不是很高。 但是機器學習的話就又快又準！效率提高千倍萬倍！在投資技術分析中亦是如此 ， 趨勢的分析 ， 支撐位與壓力位的判斷等 ， 只要把分析模型輸入計算機編程 ， 計算機就可以迅速輸出判斷結果 。
心理決策這也是作為人類最大的痛點！如貪婪、恐懼、猶豫、僥幸心理、患得患失等等 ， 常見的在投資中的心理誤區有：虧損厭惡、從眾心理、賭博心理 ， 錨定心理等等 。 在投資中經常性會因為選錯投資標的而虧錢；還會因為雖然選對了投資標的 ， 但是買賣時機決策錯誤， 也會導致虧錢 ， 而且經常性出現大虧小賺等等 ， 這些心里的苦 ， 都是對心態的考驗 。 多少人能面對主力的洗盤、震倉的時候能面不改色心不跳？在貪婪、恐懼、猶豫、僥幸心理、患得患失等等壓力和誘惑之下 ， 決策就很可能偏離理性的軌道！一而再 ， 再而三 ， 直到崩潰 ， 放棄 。 人性的弱點大家也都知道 ， 但克服起來實在太難了 ， 任何一個交易者在交易時都會受到各種弱點的影響 ， 以致可能作出非理性的選擇 。 因此人工智能在投資領域的運用 ， 想要解決的最主要的痛點就是通過程序化交易 ， 讓我們的交易保持相對理性的狀態！

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