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虛構海外客戶涉嫌財務舞弊 力量鉆石跌超8%

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虛構海外客戶涉嫌財務舞弊 力量鉆石跌超8%

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虛構海外客戶涉嫌財務舞弊 力量鉆石跌超8%

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早盤力量鉆石低開低走跌超8%，消息面上，力量鉆石培育鉆石業務真實性存疑 。清流工作室注意到，在海外業務方面，力量鉆石曾通過一名國內重要客戶河南龍織坊作為中間商完成交易 。按照力量鉆石的說法，這名中間商直接對接的是設立于香港、印度的公司，這些公司被指為印度等鉆石加工廠控制的貿易公司 。不過清流工作室發現，這些貿易商客戶之間的真實情況，存在與力量鉆石官方披露信息完全不一致的情況 。此外，力量鉆石國內最大的客戶 ， 聲稱“國內最大培育鉆石貿易商”的晶拓鉆石的交易情況也是個謎 。
清流|培育鉆石“陷阱”：力量鉆石虛構海外客戶，涉嫌財務舞弊？
【虛構海外客戶涉嫌財務舞弊 力量鉆石跌超8%】
出品|清流工作室
作者|周淼、趙妍
培育鉆石，英文名為lab grown diamond，因其在外觀、晶體結構及化學成分等方面與天然鉆石相同，而價格上比天然鉆石便宜不少，逐漸被包裝為“克拉自由” 。
雖然在大多數消費者甚至珠寶從業人員那里，培育鉆石仍是個陌生詞；但“克拉自由”這陣風率先刮進了二級市場 。
數據顯示 ， 我國已經成為全球最大的培育鉆石生產國，也幾乎壟斷了全球HPHT法（高溫高壓技術）生產的培育鉆石 。
2021年全年，“培育鉆石”概念的黃河旋風（600172.SH）、中兵紅箭（000519.SZ）漲幅分別高達209%、166%；更為引人矚目的是力量鉆石（301071.SZ），這家公司如一匹黑馬，在上市僅3個月后，市值就翻了十幾倍，股價最高達366.64元/股（后復權）；
2022年，力量鉆石股價仍在高位徘徊，并在8月一度創出493元/股新高，較20.62元/股的發行價漲超20倍 。在此期間，上市不滿1年的力量鉆石還再度募資40億拓產 。
券商機構一度將培育鉆石行業參照新能源進行比對 。據券商研報，國內上游制造商生產的培育鉆石原石95%流向印度進行人工打磨、切割、加工，加工完畢后經終端多家零售品牌購入并出售給消費者 。其中，美國仍是培育鉆石最大消費市場 ， 而國內培育鉆石興起晚 ， 整體市場消費占有率及滲透率較低，發展預期樂觀 。
在培育鉆石行業大爆發的2021年，“黑馬”力量鉆石業績也呈翻倍增長，其中來自培育鉆石業務的收入達1.97億元，同比暴增4倍左右 。2022年以來，力量鉆石業績持續爆發，今年前三季度營收達6.74億元 同比上漲95.97%，凈利潤為3.5億元，同比上漲117.25%；
但是，培育鉆石的市場需求，或者說力量鉆石在培育鉆石業務上的業績暴增，是真實的嗎？
虛構海外客戶?
力量鉆石的培育鉆石業務，客戶都有誰？
根據IPO招股說明書，據今年6月30日、8月1日發布的定增材料,以及監管回復函，一個重要客戶是河南龍織坊電子商務有限公司（下稱“河南龍坊織”） 。
根據公告，河南龍織坊在2020年與公司合作 ， 在2021年實現2265.36萬元銷售額 ， 占比4.55%，成為公司的前五大客戶，并在2022年第一季度又與公司產生了422.76萬元的銷售額，占比2.21% 。（力量鉆石在2022年半年報、2022年三季報中均未提及公司前五大客戶的具體名稱、產生的收入及占比等交易信息）
河南龍織坊成立于2017年4月 ， 注冊資本300萬元 。這位客戶，是在與力量鉆石合作的當年，也就是2020年4月才變更經營范圍 ， 新增了“工藝品、珠寶首飾”等銷售范圍 。

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