《證券公司行政許可審核工作指引第10號》第二條規定，證券公司增資擴股和變更持有5%以上股權的股東 ， 應當依法報中國證監會核準 。證券公司變更持有5%以下股權的股東，應當事先向住所地證監局報備 。
第三條規定 ， 證券公司股東股權轉讓比例不到5% ， 但存在下列情形的 ， 應當依法報中國證監會核準：
（一）股權變更導致股權受讓方持股比例達到5%以上 。
【證券公司股權變更的規定有哪些】（二）股權變更導致他人以持有證券公司股東的股權或者其他方式，實際控制證券公司5%以上的股權 。
（三）股權變更導致境外投資者直接持有或者間接控制證券公司股權 。
