1. 首頁 > 生活百科 > >

光伏板塊掀漲停潮：降本催生裝機放量預期 只有硅料受傷的世界達成？

生活百科硅片


光伏板塊掀漲停潮：降本催生裝機放量預期 只有硅料受傷的世界達成？

文章插圖

光伏板塊掀漲停潮：降本催生裝機放量預期 只有硅料受傷的世界達成？

文章插圖
光伏產業鏈競爭格局將重塑，行業將從供需錯配產生的價格彈性轉向技術變革的發展久期 。

光伏板塊掀漲停潮：降本催生裝機放量預期 只有硅料受傷的世界達成？

文章插圖


《科創板日報》1月6日訊（編輯 邱思雨） 今日，光伏產業鏈個股集體拉升 。截至發稿，海優新材上漲17.09%，東方日升、中信博、能明冠新材、固德威等漲超10%，鈞達股份、愛旭股份、鹿山新材等多只個股漲停 。
【光伏板塊掀漲停潮：降本催生裝機放量預期 只有硅料受傷的世界達成？】
光伏板塊掀漲停潮：降本催生裝機放量預期 只有硅料受傷的世界達成？

文章插圖


圖|部分光伏個股1月6日行情表現
消息面上，近期硅料、硅片環節報價大跌 ， 價格博弈日趨激烈，降價潮迅速向電池片、組件環節蔓延 。隨著上游跌價帶來的產業鏈降本，多家機構認為光伏裝機需求或將爆發 。
硅業分會近日報價顯示，本周國內單晶復投料成交均價為17.82萬元/噸；單晶致密料成交均價為17.62萬元/噸 ， 整體價格較2021年高點跌了逾四成 。市場成交情況清淡，實際訂單簽訂企業僅2-3家 。因市場價格跌幅和跌速遠超預期，大多一線上下游企業仍處于僵持觀望中 。
硅片價格持續下挫 。M6單晶硅片成交均價降至3.5元/片；M10單晶硅片成交均價降至3.74元/片；G12單晶硅片成交均價降至4.9元/片，M6、G12單晶硅片周環比均跌超20% 。
光伏板塊掀漲停潮：降本催生裝機放量預期 只有硅料受傷的世界達成？

文章插圖


硅料、硅片環節降價正加速向下游電池片、組件環節傳導 。硅業分會最新數據顯示，主流電池片報價在0.8-0.85元/W，環比下跌26%；組件方面，前期簽訂的組件訂單基本都在1.6元/W以上 。
年關將近，終端項目進入收尾階段，需求階段性乏力，集邦新能源網認為，上下游價格博弈加劇，疊加硅料庫存壓力，各環節價格跌勢難改 。
隨著全產業鏈價格大幅降溫，下游電站的投資成本降低 。長城國瑞證券指出，上游材料價格回落最終會帶動組件價格下降，進而帶來裝機需求提升 。經統計，2022年1-11月我國光伏新增裝機量為65.71GW，長城國瑞證券預計全年裝機量將超過80GW，2023年光伏裝機量將超過100GW 。
財信證券亦指出，2023年國內外光伏成本同步下降，組件價格觸及1.8元/w后，全球光伏市場新需求將啟動 。對于明年國內的光伏裝機量，財信證券同樣向上看到100GW 。
“擁硅為王”的時代結束，光伏產業鏈競爭格局將重塑，行業將從供需錯配產生的價格彈性轉向技術變革的發展久期 。在此背景下，多家機構建議關注電池片環節盈利修復、電池技術迭代以及光伏材料缺口等 。
長城國瑞證券指出，電池片為產業鏈短板環節，2023年產能建設將全面加速 。N型電池市場化程度不斷提高，先進電池產能存在較大缺口 。華鑫證券認為，電池新技術將成為行業爭奪的制高點 ， 有望在2023年放量，TOPcon進入紅利釋放期 。就盈利能力而言，財信預測電池片環節盈利能力迎來強勁修復，毛利率可達到20%左右，恢復至2019年水平 。
中信證券則看好受益于量增邏輯以及N型電池技術迭代過程帶來偏緊供需結構的三個光伏材料環節，包括焊帶、POE膠膜、銀漿等 。華鑫同樣指出，POE膠膜性能優異，N型組件產業化加速與雙玻組件滲透率提升將帶動光伏級POE粒子需求 ， 推薦關注布局POE粒子、膠膜的企業等 。

相關經驗推薦