1、升水和貼水什么意思可用于表示匯率、現貨、期貨的價值變化 。貼水和升水是是遠期差價兩種類型，在直接標價法下，升水代表本幣貶值，外幣升值，在直接標價法下，貼水表示本幣升值，外幣貶值 。以匯率為例，當遠期匯率高于即期匯率高則為升水 ， 當遠期匯率低于即期匯率則為貼水 ， 升貼水是指在確定遠期匯率時 ， 是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額 。
期貨貼水與期貨升水
在期貨市場上，現貨的價格低于期貨的價格，則基差為負數 ， 遠期期貨的價格高于近期期貨的價格，這種情況叫“期貨升水”，也稱“現貨貼水” ， 遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱“期貨升水率”；如果遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率” 。
【升水貼水口訣,升水和貼水什么意思】舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標準為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則后者相對于前者而言為升水；倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對于標準而言為貼水 。
基差包含著兩個成份 ， 即現貨與期貨市場間的“時”與“空”兩個因素 。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大；后者則反映現貨與期貨市場間的空間因素 ?；畎鴥蓚€市場之間的運輸成本和持有成本 。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因 。
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2、怎么判斷升水還是貼水首先確定是直標還是間標 。直標：左小右大，為升水；左大右?。?為貼水 。間標反之 。
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3、什么叫外匯升水、貼水?升水：表示遠期匯率高于即期匯率 。在直接標價法下，升水代表本幣貶值 。反之，在間接標價法下，升水表示本幣升值 。如即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.75，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.7393 。此時馬克升水 。
貼水：表示遠期匯率低于即期匯率 。在直接標價法下，貼水表示本幣升值 。反之 ， 在間接標價法下，貼水表示本幣貶值 。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.7393 ， 三個月期的一美元兌馬克價是1：1.75 。此時馬克貼水 。
擴展資料
升貼水數可以用金額表示，也可以用點數表示 。
一、貼水
如果GBP/USD的價位為1.5030/40 。換匯匯率點數（Swap Point）排列方式為左大右小 。隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借） 。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%（存、）-2.50%（借） 。則
1、買入GBP/USD 。在上例中計算出的換匯點數為-0.63；
2、賣出GBP/USD計算如下：
⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083
即Swap Point為-0.83點 。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點 。
此為市場中表示貼水的專業用法 。
二、升水
若USD/CHF的價位為1.6610/20（換匯匯率點數排列方式為左小右大） 。而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50% 。三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00% 。則
1、賣USD ，買入CHF時 ， 隔夜換匯點數計算如下：
⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天
即0.58個基本點（Pips） 。
⒉、買USD，賣出CHF時，隔夜換匯點數計算如下：
⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127
即1.27個基本點（Pips） 。
由此 ， USD/CHF的隔夜換匯點數為0.58/1.27基本點（pips） 。
三、實質
從歷史上看，貿易方式是不斷發展的，最初是一手錢一手貨的現貨交易，后來以信用制度的建立為前提，出現了遠期現貨交易，1870年開始棉花期貨交易 。
在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統 ， 因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念 ， 在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用 ， 才可以使市場機制得以正常運行 。
此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高于近月合約，則遠月對于近月升水；反之 ， 則遠月對近月貼水 。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理 。
因此 ， 理解了這種關系之后我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標準，B相對而言，如果其價值（一般表現為價格）更高則為升水，反之則為貼水 。
我們偶爾會在行情日報里看到“貼水”、“升水” ， 那么什么是“貼水”、“升水”呢？
升水表示遠期匯率高于即期匯率 。在直接標價法下，升水代表本幣貶值 。反之 ， 在間接標價法下，升水表示本幣升值 。貼水表示遠期匯率低于即期匯率 。在直接標價法下，貼水表示本幣升值 。反之，在間接標價法下，貼水表示本幣貶值 。
貼水是指遠期匯率低于即期匯率 ， 與“升水”對應 。在通常情況下 ， 銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數 。如果為兩位數，即為小數點后第三和第四位，如果報三位數，即為小數點后第二、三加第四位數 。升貼水數的大小 ， 兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同 。在直接標價法下，大數在前，小數在后，即為貼水 。在間接標價法下，小數在前 ， 大數在后，則為貼水 。
升水表示遠期匯率高于即期匯率 。在直接標價法下，升水代表本幣貶值 。反之，在間接標價法下，升水表示本幣升值 。貼水表示遠期匯率低于即期匯率 。在直接標價法下 ， 貼水表示本幣升值 。反之，在間接標價法下，貼水表示本幣貶值 。（來源：中國人民銀行）
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4、什么是升水、貼水?我們偶爾會在行情日報里看到“貼水”、“升水”，那么什么是“貼水”、“升水”呢？
升水表示遠期匯率高于即期匯率 。在直接標價法下 ， 升水代表本幣貶值 。反之，在間接標價法下 ， 升水表示本幣升值 。如即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.75，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.7393 。此時馬克升水 。
貼水表示遠期匯率低于即期匯率 。在直接標價法下，貼水表示本幣升值 。反之 ， 在間接標價法下，貼水表示本幣貶值 。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.7393，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.75 。此時馬克貼水 。
http://zhidao.baidu.com/question/5248148.html?si=1
1、升貼水，是指在確定遠期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌 。如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額 。
2、貼水：如果GBP/USD的價位為1.5030/40 。換匯匯率點數（Swap Point）排列方式為左大右小 。隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借） 。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%（存、）-2.50%（借）
3、升水：若USD/CHF的價位為1.6610/20（換匯匯率點數排列方式為左小右大） 。而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50% 。三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00% 。
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5、期貨銅的升水,貼水是什么意思,怎么算出來的?基差為正為升水，基差為負是貼水
期貨基差=期貨價格-現貨指數價格
現貨的價格低于期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高于近期期貨的價格，這種情況叫“期貨升水”，也稱“現貨貼水”，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱“期貨升水率”;如果遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率” 。
升貼水是指用經交易所批準的替代交割物進行交割時相對于標準交割物間的價格差 。這個升貼水標準一般由交易所確定 。由于升貼水標準調整的隨意性太大，再者就是對標準交割物和替代交割物范疇的不確定性，交易所對此經常改變，導致期貨交易中人為不確定性因素太多，使交易者難以適從要解決這個問題 。
投資者應密切注意升貼水的變化，以便在最有利的升貼水水平上進行交易 。如果交易者對某一特定商品的一般性升貼水水平運動方式一無所知的話，他決不可能就是否接受或放棄某一現貨或期貨價格，是否或何時以及在哪一個交割月份進行保值 ， 何時退出期貨市場等問題作出正確判斷 。因此重視對升貼水的研究，完善升貼水制度，無論對投資者還是對整個期貨市場的健康發展都是有益的 。
期貨升水代表期貨市場的價格高于現貨市場價格，而股指期貨貼水意味著現貨市場價格高于期貨市場價格，在期貨市場這是很正常的現象 。從理論是說期貨和現貨價格是保持一致的，但因為期貨市場是二級市?。鄹癖浠?，也就产生了升水和贴?。
期貨升水與貼水一般用于期貨價格與現貨價格之間的關系 ， 現貨商品價格高與期市價格叫“升水”,低于就叫“貼水” ， 這個一般用在期貨交割的時候來進行商品之間的差價彌補
期貨銅的升水，貼水，是指現貨相對期貨的價格是高是低而言的 。如果現貨價格高于期貨價格，就叫升水，反之就叫貼水 。是根據現貨行情與期貨價格的差來定的 。
相對于現貨而言的，有的是指交割時候的質量跟跟交易所規定的好壞比 。
期貨升水就是期貨的價格上漲，期貨貼水就是價格下降 。
