砍頭息需要分為兩部分來看，第一部分是實際到手金額，這部分金額仍舊存在借貸關系，因此是必須歸還本金與利息的 ， 但年利率超過24%的利息部分不用歸還 。第二部分是已經收取的砍頭息部分，這部分金額產生的利息是不用歸還的 。
【砍頭息可以不還嗎】舉例來說：在某網貸借款2000元 ， 砍頭息部分300元，實際到手金額1700元 。該網貸采取按日計息的算法，日利率為萬5，實際借款天數為14天 。
按照網貸的算法：2000*0.05%*14=14元 ， 到期應歸還本金2000元與利息14元 。
實際可以歸還的金額：1700*0.05%*14=11.9元，到期只需要歸還本金1700元與利息11.9元 。
