京東方去越南生產(chǎn)OLED？分析師：投資額遠低于面板廠要求 _oled

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【文/觀察者網(wǎng) 呂棟】
1月11日，路透社援引知情人士消息獨家報道稱，中國大陸顯示面板龍頭京東方計劃投入大筆資金在越南建設(shè)兩家工廠，總投資額可能達到4億美元（約合人民幣27億元）。
針對該報道，觀察者網(wǎng)聯(lián)系了京東方媒體關(guān)系部，對方表示：相關(guān)消息正在內(nèi)部了解。當天，京東方股價高開低走，最終收漲0.27% 。截至發(fā)稿，尚未見京東方公告相關(guān)建廠事宜。
路透社引述的消息人士稱，目前京東方正就在越南租用土地進行談判，以擴建該公司在越南南部規(guī)模較小的工廠。從報道提供的信息看，擴建的工廠主要向韓國三星電子和LG供應電視屏幕。
一位知情人士稱，京東方計劃租用100公頃的土地，其中20%用于建造一個生產(chǎn)遙控系統(tǒng)的工廠，耗資1.5億美元。其余土地將用來生產(chǎn)面板，京東方將投資2.5億美元在50公頃的土地上建造一座工廠，剩余30公頃土地將被供應商使用，全部計劃將在2025年前完成。

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路透社報道截圖
觀察者網(wǎng)查詢發(fā)現(xiàn)，京東方之前就在越南設(shè)有工廠，不過是彩電組裝廠，年產(chǎn)能420萬臺。而此次路透社報道顯示，京東方可能將在越南進行面板生產(chǎn) 。不僅如此，所謂消息人士還稱，京東方計劃在當?shù)厣a(chǎn)的是更高端的OLED屏幕，而不是技術(shù)已經(jīng)成熟的LCD（液晶顯示屏）。
面板企業(yè)前往越南建廠并不奇怪，韓國LGD早在2016年就在越南東北部建了一座OLED模組組裝工廠，因為當?shù)赜胁簧傩枰@示屏的下游終端組裝廠。
例如，全球最大智能手機企業(yè)三星有一半的手機是在越南組裝的，蘋果也有代工產(chǎn)線，同時越南還有規(guī)模不小的彩電組裝生意，三星、LG、TCL、兆馳、京東方等企業(yè)均在越南進行彩電組裝，年產(chǎn)量約3000萬臺。
不過從投資規(guī)模來看，京東方即便真的在越南擴產(chǎn)，也并不像是要在當?shù)刂苯由a(chǎn)面板，因為4億美元在面板產(chǎn)線建設(shè)中并不能濺起多大漣漪。在國內(nèi)，京東方、TCL、天馬等面板廠商投資一條產(chǎn)線，少則一兩百億，多則五六百億，也讓面板成為一個名副其實的重資產(chǎn)行業(yè) 。

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截至2022年10月，京東方面板產(chǎn)線投資情況（觀察者網(wǎng)統(tǒng)計）
CINNO Research資深分析師劉雨實向觀察者網(wǎng)表示， 4億美元的投資規(guī)模基本只能覆蓋終端組裝廠或者規(guī)模較小的模組廠，遠低于面板廠需求。
還有產(chǎn)業(yè)鏈人士提到，OLED模組投資需要百億金額起跳，從投資金額來看，目前傳出的投資體量或仍以LCD模組為主，主要是為了方便出口，讓模組廠臨近代工廠和客戶。該說法與前述報道所指“工廠主要向韓國三星電子和LG供應電視屏幕”有所呼應。
市場研究報告顯示，液晶顯示模組是將液晶顯示面板和相關(guān)的驅(qū)動電路、背光源、集成電路等組件組裝在一起而形成的模塊化組件，其結(jié)構(gòu)隨下游應用產(chǎn)品對象的不同而有所差異。
劉雨實告訴觀察者網(wǎng)，盡管近年來越南用人成本快速上升但仍具有一定人力成本優(yōu)勢，面板下游模組、組裝相對上游而言對勞動力需求也較多。越南雖然本土半導體和其他產(chǎn)業(yè)鏈配套薄弱，不過距離珠三角和新加坡等地近，可以一定程度上通過區(qū)域貿(mào)易填補配套短板。此外，近年來西方國家對華產(chǎn)業(yè)封鎖政策持續(xù)加碼，也使部分出口下游環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)到越南等地。