陸彬、施成，新能源的謹慎與樂觀 _施成

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【陸彬、施成，新能源的謹慎與樂觀】風險提示：本文為轉載文章，所提到的觀點僅代表個人意見，所涉及標的不作推薦，據此買賣，風險自負。
作者：青春的泥沼
來源：雪球
本周，基金的2022年四季報已經拉開大幕，雖然大部分還得等一下，但是陸彬、施成、丘棟榮這些大牌基金經理的四季報已經公布了。
正好這個周末，全國從北向南開始陸續降溫，如果大家天冷，不想出門，不妨看看自己持倉基金或是關注的板塊的基金經理在說啥。
老丘我就不說了，老丘風格和基金主流的百億基金經理還不大一樣，加上老丘剛發了滬港深基金，近期各路媒體、自媒體解讀不少，這次我就不說了。
我說說陸彬和施成。
陸彬是匯豐晉信基金的一哥，施成應該是國投瑞銀基金的一哥，兩人規模都是二百多億，都看新能源，都樂觀，但是樂觀和樂觀還不大一樣。正好可以連帶寫寫。
先說陸彬。
從四季度來看，陸彬（負3%）小幅跑贏業績基準（負5），不過還是負的收益，沒轍，貝塔不行，有α也就那樣。基金規模變動也不大，就那樣。
匯豐晉信低碳先鋒股票型證券投資基金里面，陸彬說了：
我們在三季度初明確提出新能源行業的發展已經進入中期，如果估值進一步切換到2023年，新能源行業投資將進入中后期。
在過去幾個月，新能源板塊估值的快速提升并未如期而至，反而對應2023年的估值水平出現了明顯的收縮，反映了市場對行業短期收入增速和中期競爭格局的擔憂，板塊的整體表現也低于預期。
23年在繼續看好新能源車的基礎上看好3個方向，如圖，陸彬說的不多，我直接全截圖了。

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總體來說，我覺得陸彬對新能源行業算看好，但是略帶謹慎。
相對于匯豐晉信陸彬的謹慎，我個人覺得國投瑞銀基金的施成倒是很樂觀，樂觀的我都覺得施成太樂觀了。
他的觀點是：2022年全球就那樣，去年全球的投資機會就是俄烏沖突導致能源危機。
同時他預計23年海外機會也就那樣，換句話說，我理解施成的意思就是2023年，全球投資還是看大中華區域（港股+A股）？
從開年這半個月，確實是這樣，但是未來11個半月，不好說。

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新能源車：施成很樂觀，2023年還要看成長行業。
1、新能源汽車，在新產能投放后有進一步降價搶占市場的動力；
2、中國的新能源汽車很可能在滲透率到 80%之前，都不會有明顯的阻礙。
這個真樂觀，新能源車在中國滲透率到80% 。。。。
新能源發電：施成覺得全市場市場對于預期較為一致，投資性價比反而不高。
我替施成翻譯一下就是：新能源發電領域，沒有預期差和信息差。這種沒法做選股的α，只能吃行業的整體收益貝塔，換句話說買個行業類的指數基金就行。
當然我不知道我理解的對不對。
TMT行業：看好智能汽車。
總體來說，我覺得匯豐晉信的陸彬是樂觀中帶著一絲謹慎，施成倒是挺樂觀，比如23年海外投資機會有限，新能源車在滲透率80%之前沒有障礙等等言論確實傳遞出樂觀。