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什么是上證50ETF期權？

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什么是上證50ETF期權？

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什么是上證50ETF期權？

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上證50ETF期權合約是首個正式在上交所上市交易 。它是以上證50ETF指數基金為標的的期權合約 。上證50指數是挑選上海證券市場最具代表性的50只核心藍籌股組成的樣本股，可綜合反映A股市場行情 。這也是為何上證50指數和大盤走勢基本一致的原因所在 。
上證50ETF期權就是以上證50ETF為標的的期權合約 。
什么是上證50ETF期權？

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合約性質就是支付小額費用（又名“權利金” ， 也是交易期權合約的價格）后，獲得未來某個特定時間或之前，以某個特定價格買入或賣出上證50ETF指數基金的權利 。到期后可選擇行使該權利 ， 獲得差價收益；如果選擇行使是虧錢的 ， 自然也可選擇放棄不行使 。
上證50ETF期權市場和A股市場相關性極高，其作為A股相關市場的避險和投資工具也最被廣泛運用 。
國內的期權品種也越來越完善，上交所和深交所近幾年分別上市了各大指數的期權 ， 含滬深300ETF期權、中證500ETF期權、創業板ETF期權以及股指期權和期貨期權等 ， 期權市場也會越來越大 。
標的上證50ETF和大盤走勢可認為一致 ， 所以買賣期權合約本質上是自帶杠桿的方式押注大盤漲跌，但其中策略應用空間巨大 。
一、作為股市風險對沖下跌工具
對于股民來說，50ETF期權不僅可以單獨投資，也可也做為一個很好的做空工具，用來對沖持股風險 。炒股的人最不希望看到的就是大盤下跌，出現千股跌停這樣的局面，但在中國的股市當中，做空工具還是非常缺乏的 ， 而50ETF期權因為其雙向交易的特點 ， 不僅可以做空大盤 ， 而且基本上可以對沖掉上證50指數的下跌風險 。在過去沒有期權產品之前，碰到股市下跌，股民就只能被套、割肉或空倉觀望 。但現在，50ETF期權的認沽合約便起到了很好的對沖功能 。
二，做單方向容易把控
50ETF期權也是作為期權的一種，根據行權時間的不同 ， 會有不同的合約，但一般來講，都是選擇下月行權的合約，可供選擇的也就幾十個 ， 不像選股，不會那么復雜 ， 影響它走勢的主要就是權重股以及標的，因為投資者可以發現，50ETF的變化 ， 幾乎和上證指數變化一致，所以簡單說，上證指數漲了 ， 50ETF漲，認購期權漲，上證指數跌了 ， 50ETF跌，認沽期權跌，對于方向的把握會更加的清晰 。
三、自帶杠桿收益更高
50ETF期權自帶杠桿 ， 小投入也能獲得大產出，50ETF期權的杠桿率在幾十倍到幾百倍不等 。可能一提到杠桿，第一反應容易被排斥 ， 理解為風險的放大容易爆倉的可能，但是50ETF期權的杠桿與其他產品的杠桿有所不同，做為期權的買方，其高杠桿率只表現在收益上 ， 所需承受的最大風險也就是所付出的權利金，而并不會出現爆倉的風險 。對于之前有做過配資的股民來講，50ETF期權的高杠桿特性是產品自帶的 ， 而不是外部因素加持的，更不需要個人支付高額的利息 。
四、虧損有限風險更小
50ETF期權盈虧不對稱，因為期權的買方理論上是風險有限而收益無限的 。前面提到期權的高杠桿特性 ， 雖然跟期貨一樣都是有杠桿，期貨會有爆倉風險，但是期權是不會爆倉的 ， 期權對于買方來說，支付完權利金后獲得的是權利，期權有合約期限制，在合約期限內，買入開倉合約不會被強平更不會爆倉 ， 可放心大膽持有 。

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