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蔚小理交出二季度成績單，新能源市場會換座次嗎？

八月的尾巴上 ， 隨著理想汽車2021財年第二季度財報的發布 ， 新能源造車新勢力三強“蔚小理”——蔚來、小鵬、理想的整體成績單也實現了補完 。
和往常一樣的是 ， 三大玩家依然實現了可觀的增長 ， 無論交付營收 ， 還是商業布局 ， 都有了不小的進展 。 而不同的是 ， 整個新能源市場正在進入新的一輪變局 。
特斯拉等高端品牌持續“下沉” ， 零跑、哪吒等后方玩家越發提速追趕 ， 廣汽埃安、比亞迪為代表的傳統車企大刀闊斧地洗牌 ， 新能源和智能汽車方面的國家政策也不斷調整完善 ， 另外 ， 蔚小理之間的戰略差異正逐步反應在經營情況上 。
簡單來說 ， 蔚小理積攢日久的產業優勢可能會在新能源市場的加速滲透下進一步打開 ， 但在等待2021年下半年成績單的時間節點上 ， 它們也需要一次被資本市場審視和重估 。
銷量PK：蔚來放緩 ， 小鵬提速 ， 理想有望爭第一
從最基本的交付數據上來看 ， 蔚小理呈現出增長中有所分化的趨勢 。
整個二季度 ， 蔚來、小鵬、理想分別交付了21896、17575、17398輛車 ， 蔚來依舊領先 。 不過邁入7月后理想小鵬雙雙創新高 ， 蔚來因供應鏈問題環比交付下滑 ， 而且 ， 2021年6月和7月的新能源乘用車TOP15榜單中都不見了蔚來的身影 。
就增長而言 ， 蔚來下滑的情況相對特殊 ， 除了供應鏈存在問題 ， 主力車型ES6、EC6作為純電產品 ， 依然更適應大城市消費者 ， 而向下滲透、向外擴張的重任 ， 既要等計劃中的大眾車型 ， 也要看明年以ET7為主的轎車產品線 。 7月ET7已經在新西蘭完成了冬季實地測試 。
小鵬磷酸鐵鋰版本 P7 和G3的上市對整體銷量具有明顯的促進作用 ， 自3月上市以來 ， 它撐起了二季度的主要業績增量 。
理想則是不遺余力地賣車 ， 只有理想ONE一款車型的優勢 ， 一是供應鏈上更利于管理 ， 二是服務核心能更集中 。 截至2021年6月30日 ， 理想擁有97家零售中心和167家售后維修中心及授權鈑噴中心 ， 上百個服務點只服務一款車型是明顯的優勢——盡管產品單一確實為理想后續的增長埋下了隱患 。
在交付指引上 ， 蔚來CEO李斌在財報電話會議上預測“今年三季度交付的主要將受供應鏈供應的影響”預計三季度交付量2.3-2.5萬輛；小鵬預計2021年三季度交付量實現21500-22500臺；理想預計三季度銷量2.5-2.6萬輛 。
具體而言 ， 蔚來的供應鏈受影響比較大 ， 南京的內飾、馬來西亞的芯片、德國的空氣懸掛等配件產能均在二季度遭受疫情、水災打擊 。 不過 ， 蔚來對此也早有預估 ， CEO李斌認為“目前影響可控” 。
小鵬新款G3將在三季度開始交付 ， 而新車P5將在9月15日上市 ， 但正式交付要到10月底 ， 這或許是其三季度交付指引偏保守的主要原因 。
理想有望在第三季度成為三者中的交付第一——實際上 ， 7月理想已經以8589輛的數據超越了蔚來的7931輛和小鵬的8040輛 。 核心驅動因素依然是產品力：理想ONE的7月銷量奪得全國中大型SUV銷量榜冠軍 ， 并且遠遠超過第二名雷克薩斯RX 。
蔚小理交出二季度成績單，新能源市場會換座次嗎？
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在交付推動下 ， 第二季度 ， 蔚來、理想、小鵬分別實現營收84.5億元、50.4億元、37.6億元 ， 同比增幅分別為127.2%、158.8%、536.7% 。
電動車市場依然在加速滲透 ， 乘聯會的數據表明 ， 2021年7月新能源乘用車滲透率已經從6月的12%提升至目前的16.5% 。 其中一個讓新勢力警惕的信號是 ， 這份成績由全體品牌共同達成的成績中 ， 后方玩家正在明顯提速 。
8月1日 ， 哪吒汽車宣布7月交付量達6011臺 ， 零跑汽車也宣布7月訂單量6540臺 ， 交付4404臺 。 雖然二線品牌更多著眼于三四線城市 ， 以5-15萬元級電動車錯位出線 ， 但市場心智的占領還是讓頭部玩家感到警惕 ， 畢竟 ， 在蔚小理暫時無法深入的市場 ， 有人正在試圖復刻它們當年的成長 。

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