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透過頂級機構Q2持倉報告看美股不同板塊的行情

美股股市走到今年二季度 ， 市場出現了分化行情 。 部分板塊受到政策影響而陷入低迷狀態；有的版塊因經濟增長強勁迎來上漲行情 ， 為此受到了不少投資機構的青睞 。
近期 ， 2021年二季度13F報告陸續釋出 ， 許多投資者都比較關心投資機構對各類版塊的態度與看法 。 透過頂級機構的持倉變化 ， 我們可以看見華爾街投資風向標的資產配置策略的方向 ， 或許可以從中借鑒與思考 。
橋水基金：增持蘋果及FB ， 看好消費股
作為全球最大的對沖基金， 橋水基金在今年二季度持倉總市值約為3.15億美元 ， 上一季度總市值為1.97億美元 ， 環比增長約60% 。
據智通財經獲悉 ， 橋水基金在二季度的投資組合中新進78只股票 ， 增持110只股票 ， 清空5只股票 ， 減持15只股票 。 其中前十大持倉標的占總市值的31.26% 。
從持倉偏好來看 ， 金融類、信息技術和通訊類板塊位列前三 ， 分別占總持倉比例的41.11% ， 17.21%以及8.72% 。 與上一季相比 ， 金融板塊占比略微下降 。
前五大重倉資產中 ， JPMorgan Ultra-Short Income ETF位列第一 ， 持倉約39.96萬股 ， 持倉市值約2027.4萬美元 。
蘋果位列第二 ， 持倉約14.77萬股 ， 持倉市值約2023.4萬美元 。
大盤指數ETF-Vanguard MSCI位列第三 ， 持倉約6.84萬股 ， 持倉市值約1523.1萬美元 。
寶潔位列第四 ， 倉約5.35萬股 ， 持倉市值約722.2萬美元 。
FACEBOOK位列第五 ， 倉約1.91萬股 ， 持倉市值約665.5萬美元 。
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從持倉變化來看 ， 該公司前五大買入標的分別是：蘋果、寶潔、高露潔、Facebook以及DIMENSIONAL U.S. EQUITY ETF 。 前五大賣出標的分別是：美國達爾令國際、伯克希爾-Class B、惠普、歐澳遠東指數ETF-iShare MSCI以及貝萊德紐約市政收益保險基金 。
ARK基金：持倉中國股票總額18億美元 ， 放緩減倉中概股
ARK基金二季度的最新持倉變動情況：二季度Coinbase成為ARK基金最受青睞的個股 ， 增持2.65%；同時 ， ARK基金削減了百度1.96%的倉位 ， 特斯拉的倉位同樣下降了0.8% ， 但其仍是該基金的頭號重倉股 ， 占比6.87% 。
據老虎社區獲悉 ， 根據 ARK 的每日操作來看 ， 盡管中概股最近有一定反彈 ， 但是 ARK 基金一直在減倉中概股（包括騰訊） ， 從未有過加倉 。
在 7 月 1 日 ， ARK 基金的美股持倉中 ， 總共有 10 個關于中國的股票 。 中概股 8 個 ， 港股的美國場外股票 2 個 。 按照當天的收盤價 ， 這 10 個股票總計 18 億美元 。
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作為并非定調為投資中國的主動型基金 ， 18億美元的倉位不算小 。 現在投資新興市場最大的共同基金是 Invesco Developing MARKets Fund ， 在中國的投資是 150億美元 ， 不過這個持倉包含了中概股、港股和 A 股 。
放眼ARK的減倉動作 。
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ARK 基金用兩天時間把 HUYA 全部清倉 。 虎牙和斗魚合并失敗的消息是 7 月 12 日早上公布的 ， 但是 7 月 12 日 ARK 基金并沒有大幅減倉 ， 只是延續了過去幾日的減倉步伐 。 這再次反映了 ARK 基金投資中國不太專業 ， 沒有第一時間對中國的新聞做出調整 ， 但同時也反映了 ARK 基金對政策風險的厭惡 。 一旦出現風險 ， 就會立刻規避 。
中概教育股暴跌 50%+ 的時間是 7 月 23 日周五 ， 當時除了幾只教育股 ， 其它中概股雖然也跌 ， 但是跌幅相對較小 。 在周五大家的關注點都是教育股的時候 ， 很少有人會意識到連鎖反應已經發生 ， 港股中概股第二周會全面暴跌 。 ARK 基金也沒意識到 ， 還好 ARK 并沒有加倉 。 這也虧了 ARK 基金對中國不熟悉 ， 如果太熟悉此時可能會加一堆教育股 。 等到了 26 日大跌來臨的時候 ， ARK 基金不得不減倉了 ， 前 5 個最大倉位都減 ， 但是力度最大的是市值最小的貝殼 。 這反映了 Wood 對中國高成長型公司的一種懷疑 ， 到了關鍵時候最先舍去 。

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